多地试点、不少人尝鲜 这一款新

　　日前，作为首批数字人民币试点城市，深圳、苏州、北京等先后推出抽签发放数字人民币红包的活动，为这个春节增加了特殊的年味儿。事实上，近段时间以来，上海、长沙等地也不时传出数字人民币多场景应用消息，数字人民币正逐渐走进普通民众的生活。

　　货币是经济活动的重要载体，当前货币的交易媒介、价值贮藏和记账单位这三种基本职能通过电子账户均得以顺利实现。数字经济成就了电子支付的普及，电子账户支付让无现金社会成为了可能。通过完成现金数字化替代，补齐现代数字经济运行体系的支付链条，维护国家货币主权和安全，数字人民币的大规模落地与普及将对中国经济发展产生深远的影响。

　　数字货币为何会出现、有何特点？

　　传统货币如纸钞、硬币，其印制、发行、回笼、贮藏各个环节都有成本，尤其是防伪技术等升级更需要一定的成本投入，而且其流通携带也不方便。而与现钞功能和属性完全一样的数字货币具有众多的应用场景，适时推出现钞的数字化替代，实现“不需要账户就能够实现价值转移”的“具有价值特征的数字支付工具”也就成为各国中央银行的工作目标之一。

　　数字货币的出现与数字经济的兴起有很大关系。数字经济需要全天候、可靠性高的货币离线支付，传统货币显然难以适应这一需求，因此货币数字化是必然趋势。但与此同时，数字经济带来的金融风险、货币主权竞争等也对货币数字化提出了新挑战。

　　比如，区块链技术产生了比特币、以太币等加密资产，摆脱了传统的银行账户体系的控制。这些加密资产通过特定算法控制总量，可以实现其保值。单个比特币的生产（挖掘）成本由最初的几美分不断飙升，加上人为炒作，造成了币值一路上涨。2017年12月，比特币价格达到2万美元后曾下滑，但疫情背景之下，超发的美元面临贬值，乱世藏“金”的心理让比特币大幅波动并屡创新高。今年春节期间，比特币再创历史新高，升至50000美元/枚上方。然而，一路狂飙背后，比特币等也成为跨境交易、匿名交易、非法交易的支付工具。为此，各国金融监管机构对加密资产出台了严厉的监管措施，许多国家禁止交易。

　　　是什么促使各国加快数字货币落地进程？

　　尽管有风险，但随着数字经济的发展，人们对于数字货币的想象并未中断。2019年6月18日，全世界最大的社交网站Facebook发布了一个叫作“Libra”的数字货币的白皮书。该白皮书的发布震惊了全世界，也引发了各国中央银行的高度关注。白皮书宣称，Libra的使命是要建立一套简单的、无国界的货币，成为为数十亿人提供服务的金融基础设施。这套金融基础设施能够让人“无论居住在哪里，无论从事什么工作或收入怎样，在全球范围内转移资金的时候，应该像发短信或分享照片一样轻松、划算，甚至更安全。”

　　与其他加密资产相比，Libra规避了区块链的技术短板，采用的是一种混合架构。这个技术架构叫作“中心化的分布式处理架构和区块链技术相结合的分层混合技术路线”，该架构补齐了分布式账本可扩展性较差的短板，使原先在电子结算等环节存在的问题有望获得解决。关于隐私保护，Libra采用许可链，要有授权才能加入。

　　值得关注的是，Libra采取百分之百的准备金制度，也就是每份Libra必须有同等价值的储备资产。储备资产的目的是为了保持币值不剧烈波动，建立人们对它价值的信任。作为一种稳定币，Libra一旦推行成功，将具有交易媒介、价值贮藏、记账单位和无账户支付等职能。这意味着Libra的创始协会，既要扮演Libra的中央银行的角色，同时还可能演变成一个私营的国际货币基金组织，其影响力或许不亚于现有的国际货币基金组织。

　　Libra计划的提出，倒逼各国央行加快了数字货币落地进程。2020年2月21日瑞典央行在其网站上官宣即将开始测试数字货币——电子克朗（e-Krona），成为世界上第一个创建央行数字货币的国家。荷兰也准备研发数字欧元。

　　数字人民币究竟“长啥样”？

　　中国的数字人民币计划也在推进过程中。早在2014年，当时的央行行长周小川就提出做中国自己的数字货币，开始了数字人民币DCEP（Digital Currency Electronic Payment），也就是数字货币和电子支付工具的研发工作。数字人民币的本质是现钞的替代，采用区块链内核。它是具有价值特征的数字支付工具，脱离账户也可以进行价值转移，能够满足可控匿名的支付需求。同时，通过技术加大数字货币反洗钱的手段，平衡便利性和合法性。

　　数字人民币的功能和属性跟纸钞完全一样，只不过它的形态是数字化的，不需要账户就能够实现价值转移，可以像纸钞一样流通和用于支付。数字人民币属于法定货币，具有无限法偿性，任何机构或个人都不能拒绝接受数字人民币。从使用场景上看，数字人民币不计付利息，可用于小额、零售、高频的业务使用，与纸币几乎没有差别。考虑到老龄化人群，法定数字人民币设立过渡期，并不完全取代纸币。与支付宝、微信等支付方式相比，数字人民币允许支付双方双离线。

　　简而言之，数字人民币是法定货币，定位于流通中现金，相当于是人民币现金。数字人民币需借助数字钱包来进行使用，包括软钱包和硬钱包两种。软钱包依赖于“数字人民币APP”，可选不同的服务银行，并不需要强制绑定银行账户，但可以使用银行卡对钱包进行充值。硬钱包具有方便携带的多种物理形态。数字人民币支持收付款双方在无网络或信号不佳的区域，通过“碰一碰”方式完成双离线支付。也可搭载健康码等身份认证功能，还可应用指纹识别进行防盗。

　　从目前看来，数字人民币试点正呈现“多地开花”趋势。随着应用场景不断丰富，大量的新技术不断被应用，中国将逐渐步入“数字货币”时代。